Produits diversifiés

VEGA Euro Rendement

Associer un profil obligataire au potentiel de croissance des actions européennes

 

VEGA Euro Rendement

En bref

  • Fonds Diversifié
  • Univers d’investissement européen
  • Pilotage actif de l’allocation stratégique
  • Etroite collaboration entre les équipes « actions » et « taux »
  • Risque de perte en capital

La Caisse d'Epargne vous accompagne

Une allocation d'actifs flexible

VEGA Euro Rendement est un fonds diversifié dont la gestion cherche à adapter en permanence l’allocation d’actifs à la conjoncture économique et financière, avec pour objectif d’en limiter les mouvements défavorables.

Son univers d’investissement est européen (principalement la zone euro et dans la limite de 10 %, les pays européens hors zone euro). Il comprend un large choix de titres :

  • les actions en direct dont la capitalisation est supérieure à un milliard d’euros, les OPC ou FIA, les obligations convertibles et les dérivés (futures et options),
  • les emprunts d’Etat et les obligations privées principalement de la catégorie « Investment Grade », c’est-à-dire dont la notation minimale est BBB-/Baa3 (chez Standard & Poors, Moody’s ou Fitch Ratings ou notation équivalente selon l’analyse de VEGA Investment Managers).

Une philisophie de gestion de patrimoine

La gestion de VEGA Euro Rendement se caractérise par le pilotage actif de son allocation d’actifs. Ses deux poches (actions et obligations) sont gérées de manière complémentaire.

L’équipe de gestion détermine la part respective des actions et des produits de taux dans la limite des fourchettes prédéfinies. Pour cela, les gérants confrontent les scénarios macroéconomiques de moyen/long terme définis par VEGA Investment Managers aux analyses conjoncturelles sur les marchés financiers.

Bénéficiez de l’expertise de spécialistes des marchés internationaux

Dans la poche Obligataire, le gérant détermine en premier lieu la durée de vie des obligations qu’il sélectionne. Ensuite, il choisit les émetteurs, privés ou publics, non seulement en fonction des perspectives sectorielles mais aussi de leurs qualités intrinsèques (note financière, niveau d’endettement, échelonnement de la dette globale, liquidité, maturité...). Il veille à la diversification des émetteurs et à la dispersion des risques en n’allouant jamais plus de 5 % de l’actif net à un émetteur « Investment Grade » et jamais plus de 3 % à celui dont la notation est inférieure à BBB-/Baa3 (pour au maximum 25 % de ’allocation de la poche obligataire). Ainsi, le portefeuille comporte actuellement plus d’une centaine de lignes d’obligations.

Dans la poche Actions, le gérant sélectionne principalement de manière active les valeurs en portefeuille. Son style de gestion dite « croissance »(1) analyse les entreprises selon leurs résultats intrinsèques :

  • Croissance pérenne (visibilité et régularité des résultats)
  • Lisibilité de la stratégie et qualité du management
  • Equilibre géographique des activités
  • Capacité de progression des marges supérieure à celle du secteur
  • Avantages concurrentiels forts
  • Barrières à l’entrée (brevets, image de marque, concessions...)

Eligibilité

Assurance-Vie

PEA

PEA-PME

Compte-Titres Ordinaire

oui

oui

non

oui

Profil de risque

VEGA Euro Rendement n’est pas garanti, il existe un risque de perte en capital.
Les principaux risques sont : risque de perte en capital, risque de gestion discrétionnaire, risque de taux, risque action, risque de crédit, risque lié aux produits dérivés, risque lié à l'obligation convertible, risque de change.

Pour une description plus complète des risques, se référer au prospectus disponible auprès de VEGA Investment Managers et sur le site www.vega-im.com

Indicateur de risque et de rendement (2)indicateur-srri-3

Caractéristiques détaillées, performances et documentation

(1) La gestion « croissance » ou « growth » choisit d’investir dans des entreprises qui présentent selon les analyses et les anticipations des gérants un potentiel de forte croissance future.
(2) L’échelle de risque et de rendement est un indicateur noté de de 1 à 7 et correspond à des niveaux de risques et de rendements croissants. Il résulte d'une méthodologie réglementaire basée sur la volatilité annualisée, calculée sur 5 ans. Contrôlé périodiquement, l'indicateur peut évoluer.

POINT D’ATTENTION : VEGA Euro Rendement permet de profiter des performances potentielles des marchés financiers en contrepartie d’une certaine prise de risques (notamment le risque de perte en capital). Les caractéristiques, le profil de risque et de rendement et les frais relatifs à ce Fonds sont mentionnés dans le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur. Il convient de respecter la durée minimale de placement recommandée. Avant tout investissement éventuel, il convient de lire attentivement le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur. Il est disponible sur demande auprès de Natixis Globat Asset Management ou sur www.caisse-epargne.fr/opcvm Sélection Gestion Privée.

MENTIONS LÉGALES : Ces informations, à caractère promotionnel, sont destinées à des clients non professionnels au sens de la Directive MIF. Le Fonds est autorisé à la commercialisation en France et éventuellement dans d’autres pays où la loi l’autorise. Les principales caractéristiques, le profil de risque et de rendement et les frais relatifs à l’investissement dans un Fonds sont décrits dans le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI) de ce dernier. Vous devez prendre connaissance du DICI préalablement à la souscription.

VEGA Euro Rendement est un FCP de droit français agréé par l'AMF et géré par VEGA Investment Managers - Société anonyme au capital de 1 957 688,25 € - RCS Paris 353690514 - Agrément AMF GP 04000045 - 115 rue Montmartre, 75002 Paris

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