Baisse du taux du PEL à 1,75%, probable baisse du livret A… Les évolutions des taux de l’épargne réglementée à venir en 2025

Groupe de personnes en réunion

Suivez l’évolution des taux de rémunération des livrets d’épargne réglementés.

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A compter du 1er janvier 2025, le taux du Plan Epargne Logement sera fixé à 1,75% pour tous les PEL ouverts après le 31 décembre 2024. Pour les PEL ouverts avant cette date pas de changement, leur taux de rémunération restera inchangé à 2,25%.

Pour rappel : le taux de rémunération d’un plan épargne logement (PEL) est défini au moment de son ouverture et reste garanti tout au long de sa durée :

  • 1,75% pour les PEL ouverts après le 31 décembre 2024 ;
  • 2,25 % pour les PEL ouverts entre le 1ᵉʳ janvier 2024 et le 31 décembre 2024 ;
  • 2 % pour ceux ouverts entre le 1ᵉʳ janvier 2023 et le 31 décembre 2023 ;
  • 1 % pour les PEL ouverts entre le 1ᵉʳ août 2016 et le 31 décembre 2022.

Annoncée dans le Journal officiel du 18 décembre 2024, cette baisse du taux du PEL laisse présager d’autres baisses des livrets d’épargne réglementée en 2025, à commencer par le Livret A, dont une baisse est à anticiper au 1er février 2025.

L’annonce a été faite le 13 juillet à 13h par la Banque de France : Le taux du Livret A sera maintenu à 3%  au 1er août 2023. Ce taux sera gelé pour 18 mois, jusqu’au 1er janvier 2025. De son côté, le taux du Livret d’Épargne Populaire (LEP) baissera légèrement et passera de 6,1% à 6%. En revanche, son plafond sera révisé et passera de 7 700 euros à 10 000 euros au 1er octobre 2023.

Voici le détail des taux de rémunération du Livret A et des autres livrets d’épargne réglementée jusqu’au 31 janvier 2025.

La mécanique de fixation des taux

Le Livret A est le livret d’épargne le plus utilisé par les Français1. Accessibles à tous les particuliers mais également à certaines personnes morales, son plafond permet de placer jusqu’à 22 950 euros (hors intérêts capitalisés, 76 500 euros pour les personnes morales2). Les sommes restent disponibles et les intérêts ne sont pas soumis à l’impôt sur le revenu ni aux prélèvements sociaux. Le Livret A permet de collecter des fonds (centralisés par la Caisse des dépôts et consignations) qui servent à financer le logement social et le renouvellement urbain, l’économie sociale et solidaire et les mesures d’économie d’énergie dans les logements.

Livret A : maintien du taux à 3% jusqu’au 31 janvier 2025

Après un gel du taux du Livret A à 3% depuis le 1er août 2023, ce dernier devrait logiquement baisser après une année 2024 marquée par un reflux de l’inflation. En effet, le taux d’inflation moyen des six derniers mois est l’un des indicateurs pris en compte pour le calcul des taux des livrets réglementés : la Banque de France établit pour cela la moyenne entre le taux interbancaire de la zone Euro et l’indice des prix à la consommation (hors tabac).

Selon les derniers chiffres de l’INSEE, l’inflation sur les prix à la consommation s’établit à 1,3% sur un an en novembre 2024. Si cela est une bonne nouvelle pour les consommateurs, ce recul aura des conséquences lors du calcul des nouveaux taux d’intérêts des livrets d’épargne réglementée. Ainsi selon notre méthode de calcul, les taux du Livret A et du LDDS pourraient baisser pour atteindre 2,5% à compter du 1er février 2025.

Au 1er août 2023, le taux de rémunération du Livret A reste à 3% par an. Ce taux sera gelé pour 18 mois, jusqu’en janvier 2025.

Quel sera le taux des livrets d’épargne réglementée jusqu’au 31 janvier 2025 ?

Voici les taux des livrets d’épargne réglementée, valables jusqu’au 31 janvier 2025 :

    • Livret Jeune : son taux est fixé librement par la banque mais ne peut pas être inférieur à celui du Livret A. Son plafond s’élève à 1 600 euros. Il est supérieur ou égal à 3% par an.
    • Plan Épargne Logement (PEL) : le taux de rémunération est différent et il n’est pas directement fixé sur celui du livret A. A compter du 1er janvier 2025, son taux est fixé par la Banque de France à 1,75% pour tout PEL ouvert à partir de cette date. Son plafond s’élève à 61 200 euros.
    • Compte Épargne Logement (CEL) : son taux correspond aux deux tiers du taux du Livret A, arrondi au quart de point le plus proche. Son plafond s’élève à 15 300 euros. Le taux du CEL est de 2% par an.

      Livret d’Epargne Populaire (LEP) : un taux de 4% depuis le 1er août 2024

      Le taux du Livret d’Épargne Populaire (LEP) dépend quant à lui directement de celui de l’inflation : il ne doit pas être inférieur à la moyenne sur six mois de l’inflation annuelle. Son plafond actuel s’élève à 10 000 euros. Avec la baisse de l’inflation en 2024, son taux devrait logiquement continuer à diminuer. Il est ainsi passé de 6% en 2023 à 4% depuis le 1er août 2024. En toute logique, le taux du LEP devrait donc lui aussi baisser au 1er février 2025.

      1.Près de 56 millions de Livrets A actifs fin 2022, selon l’Observatoire de l’Épargne Réglementée (OER).
      2.Associations à but non lucratif et non soumises à l’impôt sur les sociétés ; syndicats de copropriété ; organismes HLM.