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Qu’est-ce-que l’investissement responsable ?
L’investissement responsable est la démarche qui consiste à intégrer des critères ESG dans les processus d’investissement et de gestion des produits financiers.
Ces produits dits d’investissement durable ciblent des secteurs d’activité qui ont un impact positif sur le développement durable (ex : énergies renouvelables, agriculture raisonnée ou biologique, zéro plastique, zéro déchets, accès pour tous à des biens et services essentiels…).
Les critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG)
Mieux identifier un investissement durable avec les incidences négatives
Les principales incidences négatives (PAI en anglais pour Principal Adverse Impact) sont les impacts négatifs causés par un acteur du marché financier ou son produit financier sur l’environnement et la société. L’objectif premier des PAI est donc de mesurer et éviter les éventuels impacts négatifs d’un investissement.
De façon pratique, vous devez répondre à un questionnaire de finance durable (QFD) en plus du traditionnel questionnaire d’adéquation portant sur votre profil d’investisseur et ainsi choisir les thèmes qui vous sont chers en matière de durabilité dans la liste des PAI suivantes, regroupées selon les critères ESG :
| Environnement | Social | Gouvernance |
|---|---|---|
| A – La transition vers une économie bas carbone Réduction empreinte carbone, engagement sur la trajectoire 2°C pour le climat, contrôle de la consommation d’énergie… B – La préservation des ressources naturelles (eau, etc. ) C – La préservation des terres et des océans D – La gestion/réduction des déchets E – La préservation de la biodiversité | A – La protection des droits sociaux & humains (Participation/préservation des avantages sociaux (assurance santé, retraite… ), gestion des risques liés à la cybersécurité/harcèlement, contrôle des controverses) B – Les relations sociales (Actions soutenant le climat interne, la présence de représentants, les résultats des enquêtes internes) C – L’investissement dans le capital humain (y compris la santé, le développement des compétences/formations, etc.) | A – Lutte contre la corruption B – Autres sujets de gouvernance (Politique de rémunération, éthique des affaires, parité des dirigeants, indépendance des administrateurs, etc.) |
Ces thématiques d’investissement sont prises en compte dans le processus de gestion du produit financier. Les produits sont tenus de démontrer qu’ils investissent dans des entreprises bien gérées qui maîtrisent l’ensemble de leurs impacts négatifs sur l’environnement et la société (ex : pollution sonore et fin de vie des éoliennes, emballage plastique des fruits et légumes bio…) avec des indicateurs de performance à l’appui.
Classification des produits financiers
Pour pouvoir comparer les OPC en matière de responsabilité environnementale et sociale, le règlement SFDR* classe les produits financiers en 3 catégories :
| Produits Article 6 | Produits Article 8 | Produits Article 9 |
|---|---|---|
| Ils ne font pas la promotion des caractéristiques environnementales et/ou sociales, n’ont pas un objectif d’investissement durable et ne répondent pas à la définition des articles 8 et 9. | Tout en investissant dans des entreprises aux pratiques de bonne gouvernance, ces produits promeuvent des critères environnementaux ou sociaux. Ces aspects sont présents dans leur communication, mais restent secondaires dans leur stratégie globale d’investissement. | Ils ont un objectif d’investissement durable. |
Quel que soit leur classification, les produits devront intégrer les risques de durabilité et devront faire preuve de transparence sur la prise en compte des principales incidences négatives. Les articles 8 et 9 dits « durables » font l’objet d’exigences spécifiques en matière de publication.
*Le règlement SFDR vise à renforcer les obligations de transparence concernant les enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance.
Les différents labels
Un label est un gage de qualité qui s’applique à de nombreux produits et sur lesquels les consommateurs peuvent s’appuyer pour faire leur choix.
-
Créé par le ministère français des Finances, ce label public vise à rendre plus visibles les fonds d’Investissement Socialement Responsable (ISR) auprès des épargnants.
Pour obtenir le label ISR, l’organisme de certification effectue un audit pour s’assurer que les fonds répondent à un ensemble de critères en termes de transparence, de cohérence du processus de gestion et de clarté de la communication envers les épargnants. -
LABEL TOWARDS SUSTAINABILITY
Le Label “Towards Sustainability” a été créé par Febelfin, la fédération belge du secteur financier.
Son objectif est de définir des exigences minimales pour les produits financiers durables pour le marché financier belge et de fournir aux investisseurs un outil pour les guider dans leur recherche de produits durables. -
Créé par le ministère de la Transition écologique et solidaire, le label Greenfin garantit la qualité « verte » des fonds d’investissement. Il s’assure que les valeurs en portefeuille répondent bien aux enjeux de la transition énergétique et écologique.
C’est un label qui vérifie que les investissements sont bien orientés vers des actifs verts. Il exclut les investissements dans le secteur du nucléaire. -
Le label Finansol distingue, depuis 1997, les placements d’épargne solidaire : actionnariat solidaire, livrets ou fonds solidaires proposés par les banques ou mutuelles d’assurance et fonds solidaires d’épargne salariale. Il garantit le financement d’activités à forte utilité sociale et/ ou environnementale qui ne pourraient être financées par les circuits plus classiques.
Notre Sélection de fonds socialement responsables
Cette sélection de fonds socialement responsables vous permet d’accéder à toutes les classes d’actifs (fonds actions, mixtes, obligataires, monétaire et OPCI) pour diversifier vos placements tout en investissant responsable.
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(1) L’ISR ne cherche pas à sacrifier le rendement au profit de vertus écologiques ou sociales, mais à aligner les intérêts financiers avec ceux du développement durable en contrepartie d’un risque de perte en capital.
(2) Etude Novethic, « Quels indicateurs pour mesurer la performance ESG des investissements ? », 2013.
(3) Les performances passées ne prévalent pas des performances futures
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